Record Currency Management participe à une transaction innovante en tugriks mongols, soutenue par la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD).

LONDRES--(BUSINESS WIRE)--Record Currency Management Ltd (RCM), filiale de Record plc (Record Financial Group), société cotée à Londres, est heureuse d'annoncer sa participation à une transaction obligataire innovante libellée en monnaie locale, émise par la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD). Cette transaction a pour but de soutenir le développement des marchés de capitaux mongols tout en offrant aux investisseurs institutionnels un accès à des opportunités attractives sur les marchés frontières.

RCM est la filiale britannique de gestion de devises de Record Financial Group, groupe d'investissement spécialisé coté à Londres gérant 115 milliards de dollars d'actifs pour le compte de clients institutionnels du monde entier. La clientèle de Record est composée de fonds de pension, de fondations, d'institutions souveraines et d'autres gestionnaires d'actifs, avec lesquels le Groupe a noué des relations de longue date grâce à son approche personnalisée en matière de solutions d'investissement et de gestion des risques. Record, dont le siège se trouve à Londres, possède des bureaux à Hambourg, Zurich, Zoug, New York et Hong Kong.

Cet investissement s'inscrit dans la stratégie globale de Record Financial Group qui vise à développer ses compétences spécialisées sur les marchés émergents et les marchés frontières, en s'appuyant sur son expertise de longue date en matière de gestion de devises et d'investissement institutionnel. Cette allocation intervient parallèlement au cinquième anniversaire du fonds phare EM Sustainable Finance Fund (EMSF) de Record, lancé en 2021 et qui gère aujourd'hui près d'un milliard de dollars d'actifs.

Cette transaction porte sur une obligation à taux fixe de 4 ans de la BERD, indexée sur le tugrik mongol (MNT). Les fonds obtenus financeront des initiatives en monnaie locale afin de promouvoir un développement économique durable et renforcer les marchés financiers mongols. L’investissement d’EMSF a participé avec un montant total de 20 millions de dollars dans le cadre du Programme mondial d'émissions de Medium Term Notes de la BERD, à un taux fixe de 9,75 %.

La BERD investit activement en Mongolie depuis 2006, soutenant la transition du pays vers une économie plus diversifiée et plus résiliente. Ses activités englobent les infrastructures, les énergies renouvelables, l'agroalimentaire, les institutions financières et le développement des entreprises, en portant une attention particulière au renforcement des marchés de capitaux locaux et à l'élargissement de l'accès au financement.

Le financement en monnaie locale joue un rôle essentiel auprès des investisseurs institutionnels dans le soutien d'une croissance économique durable. Il contribue à réduire les décalages de change pour les emprunteurs ainsi qu'à favoriser le développement des marchés financiers nationaux. Pour accorder des financements libellés en monnaie locale, les investissements peuvent atténuer les risques de change pour les entreprises et les institutions financières, tout en favorisant une plus grande stabilité financière et une plus forte résilience économique.

La participation de Record illustre la volonté du Groupe de développer des solutions d’investissement spécialisées sur les marchés émergents et les marchés frontières, où une expertise approfondie des marchés et des stratégies d’investissement institutionnelles peuvent offrir aux clients des opportunités attractives à long terme.

À propos de cet investissement, le Dr Othman Boukrami, CEO de Record Currency Management, a déclaré :

« Les marchés frontières et les marchés émergents demeurent un axe stratégique majeur pour Record. Notre expérience des marchés des changes et souverains nous permet d'identifier des opportunités d'investissement innovantes alliant caractéristiques institutionnelles attractives et retombées économiques positives. Nous sommes heureux de participer à cette transaction soutenue par la BERD, qui contribue au développement des marchés de capitaux mongols tout en offrant aux investisseurs un avantage concurrentiel unique sur un marché frontière. »

Isabelle Laurent, trésorière adjointe et responsable du financement à la BERD, a signalé :

« Nous apprécions vivement la synergie de cette collaboration que nous entretenons avec Record depuis la création du fonds, ainsi que la prise de conscience de l'importance du financement en monnaie locale qui facilite la durabilité des projets de nos clients, notamment lorsqu'il ne s'agit pas d'exportateurs. Nous avons réalisé des transactions dans de nombreuses devises au cours des cinq dernières années, y compris, plus récemment, pour des projets clés en Mongolie. »

Cet investissement vient compléter les capacités croissantes de Record sur les marchés privés et les marchés frontières, englobant des stratégies de change spécialisées, la dette des marchés émergents, les investissements dans des actifs réels, ainsi que le private equity et le crédit. Ces activités réunies témoignent de la stratégie du Groupe visant à offrir aux investisseurs institutionnels des opportunités différenciées sur des marchés où une expertise spécialisée et des partenariats à long terme peuvent créer une valeur durable.

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